第一期 中小企业如何获得持续发展的资金支持?

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分享嘉宾

杜明堂

中国中小企业协会副会长、洞见资本董事长

央视财经CCTV2《创业英雄汇》栏目特邀投资人嘉宾

大家好,我是刘洁,非常欢迎大家走进我们新春特辑栏目。我们都知道2020年是特殊的一年,突如其来的疫情搅乱了世界经济发展的步调,即便是在这样的大环境下,中国经济的复苏现象依然表现突出,时代的发展倒逼着中国转型升级。作为中国发展基石的中小企业要如何面对这种急剧变化的时代发展呢?

正所谓往者不可谏,来者皆可追。为了让广大的民营中小企业做好2021年的发展规划,我们特别邀请了中国中小企业协会副会长、洞见资本董事长杜明堂先生出席我们本期的栏目,与广大的企业家聊聊企业经营与资本运作的那些事。也希望借助洞见资本历年来万余家中小企业的服务经验给广大的中小企业在企业经营和资本运作方面带来一些新的启发。

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2020年为什么涌现出更多需要咨询的企业

您好,杜老师!非常荣幸的邀请您出席我们本期栏目。首先也请您先给我们栏目的观众们打声招呼。

杜老师:大家好,我是中国中小企业协会副会长、洞见资本董事长杜明堂,很高兴借用这样的一个场合,通过这样的方式跟大家聊聊最近资本市场以及我对企业经营资本运作的一些看法。

杜老师,疫情对咨询行业的影响比较大,按理来说您2020年应该不会太忙,但是实际情况恰恰相反,您所有的时间都花在了服务企业上,您有想过造成这个现状的原因吗?

杜老师:确实如你所说,正常情况下2020年像这种专业的服务行业在疫情大爆发的时候确实受到了一些冲击,其实洞见资本在2020年也跟很多的公司差不多,为什么呢?因为我们服务的主要是中国的民营中小企业,首先我们的客户在疫情来临的时候受到了比较大的影响,很多企业的经营无法正常开展,企业的复工包括供应链、销售体系受到非常大的影响。第一个非常重要的就是对于我们这个行业的冲击,第二个就是因为我们公司的总部在北京,包括我们深圳的分部都处在中国经济发展比较重要的城市。其实在第一季度的时候,包括北京6月份第二次疫情,我们的团队复工确实受到了一定的影响。

杜老师2020年出差行程图

为什么去年自己总结下来反而好像没有太多的休息时间,我觉得非常重要的一点就是我们自己的商业模式:聚焦深耕。为什么?因为在2020年当疫情来临的时候国家推出了非常多的改革政策来刺激经济,来推动企业的转型发展。借用这样一个机会更加坚定了我们做中国民营中小企业资本运作背后的操盘手这样的一个定位,我觉得这是一个非常重要的原因。第二个原因就是我们从原来的传统咨询服务的模式变成把咨询服务当成入口,通过后端的资本运作赋能式投资来切入,快速的挑选到一批优秀的,想做大做强的企业家跟我们深度的链接起来。所以面对疫情来临之后对整个公司进行了商业模式的调整,打开了我们新的业务拓展的方式,同时确实是我们过去这么多年积累了丰富的实操经验,也获得了大量企业家的认可,在疫情期间我们也有几个客户实现了融资转型。整体来看去年一整年我也飞了90多趟,确实还是红红火火吧!

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2020国家经济新政策对企业的影响

2020年国家出台了很多的经济政策,这些经济政策对中国中小企业有什么影响吗?

杜老师:的确,2020年从整个全国范围来看的话出台了非常多的政策,从我们从事的企业资本运作、商业发展上来看,主要有下面的一些改革政策:
  • 首先是3月1日中国新证券法出台。新的证券法主要是提出了关于注册制的一些问题。原来大家都知道,我们的企业对接资本市场去上市是需要证监会审核的,从2020年3月1号新的证券法出台之后,逐步的会在上海证券交易所、深圳证券交易所以及我们北京的全国中小企业股份转让系统通过注册制这样的形式,让更多优秀的、想寻求对接资本之路的企业能够快速的对接资本市场实现自己的IPO上市之路。所以我觉得这是第一个非常重要的证券市场的基本制度的改革;

  • 第二个就是4月份国家在中央经济工作会议上提出要在深圳创业板推出注册制。短短用了4个多月的时间,在8月份的时候我们第一批用注册制去登陆深圳创业板的企业就实现了敲钟上市;

  • 在2020年7月27日这一天,新三板也迎来了第一批精选层挂牌上市的企业,32家企业平均融资达到了三个亿人民币这样的一个体量规模;

  • 到了2020年年底的时候我们的证监会主席,代表我们的国务院向人大常委会汇报工作的时候也提出来了关于注册制改革工作的推进情况

所以我们简单来看的话,整个2020年是中国资本市场注册制推行的元年。实际上因为整个全市场的注册制,带给了资本市场一波非常重要的,对于中小民营企业应用这个工具的时间窗口启动期。我们看到在7月份的时候整个中国的二级市场也达到了5年来的历史新高,我们会看到卖酱油的海天味业6000多亿的市值;海底捞3200多亿的市值;甚至农夫山泉7000多亿的市值,它的创始人也达到了首富这样的量级。所以说整个2020年对于中国的企业做资本运作、挂牌上市敲钟来说是非常好的一个元年,非常好的一个启动的时间窗口期。

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中小企业如何获得持续发展的资金支持

中小企业想发展想创新其中最重要的一点就是需要资金,中小企业要如何做才能获得持续发展的资金支持呢?

老师确实是的,对于很多企业来说,如何在发展过程中持续源源不断的获取资金的助力确实是企业发展非常重要的一件事。但是过去我接触的非常多的企业,把资金当成做企业、做项目的唯一救命稻草,这是很大的一个误区。说到资金的话就好比是企业经营过程中的催化剂、添加剂,它不是必须的,为什么?其实过去几年我们看到非常多的企业能够快速的发展壮大,很重要的一个原因是什么?是即便没有投资人投资它,也能够带来非常好的价值,能够带来源源不断的营收跟利润。比方说我之前也提到过的海天酱油包括农夫山泉,我相信过去咱们没有在市场上听到过说农夫山泉又融了多少钱的资,又有多少投资人投资它了,但是这并不妨碍农夫山泉成为一个非常优秀、非常卓越的企业。像我们所熟知的这两年炒的比较热的华为,我们也没有听到华为一直在寻求融资,又融了多少钱,反而我们看到去年有一个非常重要的消息新闻,就是华为出售了旗下的荣耀品牌,我后面如果有时间也会跟大家谈谈企业关于瘦身的问题。
再回到资金,我在2020年疫情期间有一个特别深的感触,感触是什么,就是一句话,对于一个民营企业,尤其中小民营企业,未来要想获得投资人的投资,首先非常重要的一点是要忘掉融资。这个怎么理解,你脑子里你老想的是融资,这个时候企业家包括你的高管团队会把所有的精力都花在找钱上面,反而忽略了企业经营的本质,忽略了我们企业每天应该去关注的点:你应该如何去创造价值,如何搭建好自己的商业模式,如何搭建好自己的企业经营系统。很多时候我前面讲的这些东西你没有搭建好,即便钱拿过来了,很有可能你会很快的把钱花出去,没有取得回报。这个时候你再融资就变得非常的难。所以说企业家在寻求资金助力的时候我觉得要思考好几点:第一,你是不是必须需要资金;第二,能不融资,就不融资。很多时候,我们发现中国的实体经济、实体企业,为什么会资金链断裂?为什么企业会遇到非常重要的瓶颈跟资金的困难?其实最重要的原因不是他缺钱是因为钱太多了。所有中国过去历史上比较知名的典型的资金断裂的企业,都是因为公司钱太多了,造成的资金链断裂,大家可以仔细的品品,这句话背后的逻辑。
2020年杜老师携团队去企业尽调咨询现场部分留影

在过去几年,我们接触了大量的民营企业、中小企业,它的企业出现了失信,它的企业家成为了失信人,有各种债务问题,各种资金的问题。很多时候不是因为缺钱,是因为它本身企业的经营,企业的战略、企业的商业模式、企业的营销体系、企业的业务开拓的体系没有思考清楚,这个时候即便有人投资了,他钱进来了后可能会导致公司面临新一轮的危机。所以说到资金这个问题,我先把资金所带来的两面性跟大家说一下。在我们想去吸引资金之前应该思考好你企业是否应该此时此刻去找资金,还是应该把精力用在更值得企业投入精力的地方。像我们洞见资本其实也没有把精力一直放在为公司找钱上面,对吧!我们也需要扩张,我们也需要做品牌,我们也需要养团队,但是我们并没有说去找很多资金来做这些事。所以这个时候如何快速的切入市场获取你公司的营收现金流,来助力企业找到一个能够吸引投资人引入资金的基础跟模型,我觉得是更加重要的。

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中小企业如何修炼自己的“内功”

资金是一把双刃剑,企业只有在修炼内功的基础上才能真正发挥资金的作用。您认为一个中小企业如何更好的修炼自己的内功呢?

杜老师:说到中小企业的内功我觉得这个内容非常多,我想先谈谈其中一个重要的内容,对于资本市场,对于资本的理解。很多的企业家把资本运作当成了资金运作,这是非常狭隘也是很重要的一个误区。大家来看一下资本运作的资怎么写,上面是一个次,下面是一个贝,对吧?“次贝”,但是很多人把它看成了“欠贝”,没有注意还有两个点对吧?贝是什么意思?贝是钱对吧,贝是资金,你老是看成欠钱,所以你永远在欠钱在缺钱,那是不对的。其实资本运作的资是“次钱”,什么意思呢?人家这个字在造字的时候就告诉你了,钱是次要的,钱不是最重要的资本运作,所以当我们的企业家把资本运作的“资”理解透的时候,基本上你离资本运作,离投资人投你就进了一步。
资本运作什么是最重要的呢?企业本身有没有能够持续的疯狂的创造价值,有没有一个很好的商业模式,能不能够带来比较持续不断的营收,持续不断的利润,能够持续不断的给你的下游用户提供非常好的产品跟服务,这些往往是吸引资金、吸引投资人、吸引资本非常重要的因素跟要素。当做好了这些之后,整个资本运作还包括了把公司的资产、资质、资格、资源要素,通过合理的一个架构,合理的方式,让这些要素之间互相补给、互相搭配、互相取长补短,形成一个完整的企业运作。这就好比一台汽车,可能在汽车上面有发动机、有方向盘、有轮胎、有底盘,当然也有我们整个车的外边这样的一个架子,甚至外面还有一些装饰内饰,这是一个完整的系统。汽车需要有发动机,我们企业也需要有发动机,汽车有轮胎有方向盘,我们企业依然也需要方向盘,需要轮胎,需要我们的底盘,同样当这些零部件有了,那汽车也需要到加油站里面进行加油。